基本上,一般人認識的「財務槓桿倍數」的意思,跟保證金說的槓桿比例有幾點差異;
拿房地產舉例,如果你有200萬的資金,現在銀行貸款成數大約八成;跟銀行借800萬,所以你可以買價值1000萬的房子今天房價從1000萬漲到1200萬,漲了20%,淨利200萬,你的成本卻只有200萬,報酬率就是100%。(100% / 20%=5倍,所以槓桿比例就等於5)保證金:
以歐元兌美元,匯率1.11000來看,代表1歐元可兑換1.11000美元,五位制報價下,小數點後面的第五位數當做個位數,1手單漲跌1點,就是賺or賠1美金
PS~五位制報價,又稱小點;市場上也有人用四位數報價,就是所謂的大點,或有書籍提到的"基本點",四位數報價的個位數=五位數報價的十位數;稱為大點小點,從上面圖片就看的很清楚:買單與賣單分別是1.11741與1.11721,中間的價差,又稱"點差",就是中間銀行收的手續費,一般來說,EURUSD的市場行情,點差約在 20點 (2大點) 上下浮動,越少人交易的貨幣買賣價差通常就越大;點差與你的資金規模大小也會有關係。
這個圖片在你的MT4的線圖上,按一下右鍵,點"按一下交易"就可以叫的出來,SELL與BUY中間的0.01則是代表0.01手。
如果下"1手"
行情漲1點,1.11741 => 1.11742,BUY單(做多)賺1美金,SELL單(做空)虧1美金;
行情跌1點,1.11741 => 1.11740,SELL單(做空)賺1美金,BUY單(做多)虧1美金;
換個角度來說,同樣的匯率從 1.11741 漲到 1.11742,使用任何的槓桿來做外匯交易,要持有多少資金才能讓你賺1美金呢?
將小數點往後移就可以了!! 答案是€100,000歐元=$111,741美金=約335萬元臺幣
而槓桿比例的意思是?
以 1:400 為例,代表銀行讓你使用槓桿,只需要 $100,000 / 400=250 歐元約等於 285 美金,便能操作本來的 1手,價值€100,000的合約
如果操作$1000美金的帳戶為例,
最多最多,可以下3手左右 (強烈建議千萬不要這麼做!! 下面告訴你為什麼)
今天下0.1手的BUY單,隔天跌了500點,此時的未實現虧損(浮虧)是 0.1 x 500=$50
帳戶淨值= $1000–$50=$995,餘額是$1000,若我此時選擇停損出場,餘額才會變成$995。
今天下1手的BUY單,隔天跌了500點,此時的未實現虧損(浮虧)是 1 x 500=$500
帳戶淨值= $1000 – $500=$500,一樣的餘額仍然是$1000,把這單平倉後,餘額就會等同淨值=$500。
下3手,也就是ALL IN的意思,就是只要波動超過30點,立刻得面對爆倉的結果
提醒大家注意三個重點:
1. 該商品的平均漲跌幅?
台灣的股票市場有一天7%漲跌停的限制,就算不使用融資融券等槓桿,接連漲跌停個幾天仍然相當驚人!
外匯呢?目前歐元/美元一天的波動大約是500點~1000點
(怎麼算的?把MT4的時區調到D1日線圖,再拿十字線一根一根的去量,多量幾根再取平均)
2.資金控管:
其實風險大不大,槓桿還是其次,最重要的反倒是資金控管! 怎麼說呢?
用剛剛上面舉過的例子,$1000美金的帳戶,若下1手的單,只能讓你撐100點!!
漲跌100點,方向對了能讓你一夕翻倍,但方向不對,立馬就會吃掉你所有的資金!
風險當然很大!!! 我們是來投資的,不是賭搏!
如果只下0.1手,就算遇到金融海嘯,單衝1000點不回頭的行情,對你的帳戶也不過是10%的虧損,如果還是不能接受,你能不能只下0.01手?
可以!要記得,永遠只交易你輸得起的資金!
3 救單的能力?
外匯的部分,單位是"手",不過最小的單位不是1手,而是0.01手。
如果選錯槓桿比例,會發生什麼事?
譬如,萬一你不小心選到 1:5 的槓桿比例,一手所需的保證金=€10,000 / 5=€2,000 歐元=$2,280 美金
換句話說,放了$1000美金到帳戶後,操作時最多只能下0.03手!!
下一單0.01手,三單之後就發現糟了,你沒辦法再做任何的操作;要不等停損,要不等停利,因為你所有能動用的保證金都用光了!!
槓桿比例之於保證金,又多少代表了可以操作解單的能力。
如果下1手單,下錯方向,想再下1手攤平成本,很快的你的手數就會放大,而面對虧損也加速放大!!
但如果是把本來的1手分成100次來下呢?
簡單來講高槓桿不絕對等於高風險,資金控管及倉位控制,才能真正的控制風險。
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