交易策略1-3

影片僅供研究用途，請勿用於商業目的

交易策略1-2

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保證金與槓桿的關係!!

基本上，一般人認識的「財務槓桿倍數」的意思，跟保證金說的槓桿比例有幾點差異；

拿房地產舉例，如果你有200萬的資金，現在銀行貸款成數大約八成；跟銀行借800萬，所以你可以買價值1000萬的房子今天房價從1000萬漲到1200萬，漲了20%，淨利200萬，你的成本卻只有200萬，報酬率就是100%。(100% / 20%=5倍，所以槓桿比例就等於5)

保證金：
以歐元兌美元，匯率1.11000來看，代表1歐元可兑換1.11000美元，五位制報價下，小數點後面的第五位數當做個位數，1手單漲跌1點，就是賺or賠1美金
PS~五位制報價，又稱小點；市場上也有人用四位數報價，就是所謂的大點，或有書籍提到的"基本點"，四位數報價的個位數=五位數報價的十位數；稱為大點小點，從上面圖片就看的很清楚：買單與賣單分別是1.11741與1.11721，中間的價差，又稱"點差"，就是中間銀行收的手續費，一般來說，EURUSD的市場行情，點差約在 20點 (2大點) 上下浮動，越少人交易的貨幣買賣價差通常就越大；點差與你的資金規模大小也會有關係。
這個圖片在你的MT4的線圖上，按一下右鍵，點"按一下交易"就可以叫的出來，SELL與BUY中間的0.01則是代表0.01手。

如果下"1手"
行情漲1點，1.11741 => 1.11742，BUY單(做多)賺1美金，SELL單(做空)虧1美金；
行情跌1點，1.11741 => 1.11740，SELL單(做空)賺1美金，BUY單(做多)虧1美金；
換個角度來說，同樣的匯率從 1.11741 漲到 1.11742，使用任何的槓桿來做外匯交易，要持有多少資金才能讓你賺1美金呢？

將小數點往後移就可以了!! 答案是€100,000歐元=$111,741美金=約335萬元臺幣

而槓桿比例的意思是？
以 1:400 為例，代表銀行讓你使用槓桿，只需要 $100,000 / 400=250 歐元約等於 285 美金，便能操作本來的 1手，價值€100,000的合約

如果操作$1000美金的帳戶為例，
最多最多，可以下3手左右 (強烈建議千萬不要這麼做!! 下面告訴你為什麼)

今天下0.1手的BUY單，隔天跌了500點，此時的未實現虧損(浮虧)是 0.1 x 500=$50
帳戶淨值= $1000–$50=$995，餘額是$1000，若我此時選擇停損出場，餘額才會變成$995。
今天下1手的BUY單，隔天跌了500點，此時的未實現虧損(浮虧)是 1 x 500=$500
帳戶淨值= $1000 – $500=$500，一樣的餘額仍然是$1000，把這單平倉後，餘額就會等同淨值=$500。

下3手，也就是ALL IN的意思，就是只要波動超過30點，立刻得面對爆倉的結果

提醒大家注意三個重點：
1. 該商品的平均漲跌幅?
台灣的股票市場有一天7%漲跌停的限制，就算不使用融資融券等槓桿，接連漲跌停個幾天仍然相當驚人！
外匯呢？目前歐元/美元一天的波動大約是500點~1000點
(怎麼算的？把MT4的時區調到D1日線圖，再拿十字線一根一根的去量，多量幾根再取平均)

2.資金控管：
其實風險大不大，槓桿還是其次，最重要的反倒是資金控管! 怎麼說呢？

用剛剛上面舉過的例子，$1000美金的帳戶，若下1手的單，只能讓你撐100點!!
漲跌100點，方向對了能讓你一夕翻倍，但方向不對，立馬就會吃掉你所有的資金!
風險當然很大!!! 我們是來投資的，不是賭搏!
如果只下0.1手，就算遇到金融海嘯，單衝1000點不回頭的行情，對你的帳戶也不過是10%的虧損，如果還是不能接受，你能不能只下0.01手?
可以！要記得，永遠只交易你輸得起的資金！

3 救單的能力?
外匯的部分，單位是"手"，不過最小的單位不是1手，而是0.01手。
如果選錯槓桿比例，會發生什麼事？
譬如，萬一你不小心選到 1:5 的槓桿比例，一手所需的保證金=€10,000 / 5=€2,000 歐元=$2,280 美金

換句話說，放了$1000美金到帳戶後，操作時最多只能下0.03手!!
下一單0.01手，三單之後就發現糟了，你沒辦法再做任何的操作；要不等停損，要不等停利，因為你所有能動用的保證金都用光了!!
槓桿比例之於保證金，又多少代表了可以操作解單的能力。
如果下1手單，下錯方向，想再下1手攤平成本，很快的你的手數就會放大，而面對虧損也加速放大!!
但如果是把本來的1手分成100次來下呢？

簡單來講高槓桿不絕對等於高風險，資金控管及倉位控制，才能真正的控制風險。