熱點區域(The Hot Spots)

所謂熱點區域，是由多個技術分析手段所得出的重疊區域(共振區域)，根據實際的市況，在這些區域裡所出現的信號，都是極佳的高成功率低風險的買入或者賣出的操作機會。

上圖展示的就是在熱點區域產生的買入機會，價格突破前波段的高點後，該高點位置立即從阻力作用轉變為支撐作用，這個位置恰好和均線組的位置重疊，兩個或兩個以上指標產生的共振效應，就形成所謂的熱點區域。因為我們並不確定這是個穩健的上升趨勢，所以我們所要做的就是等待價格回測這個熱點區域，如果價格在該區域得到有效的支撐，繼而出現買入信號，我們就該立即計畫入場，順勢做多。

下圖展示的是根據熱點區域可能出現的做空機會。

下圖就是個實時圖表所描繪的熱點區域可能出現的買入機會。

下圖是黃金實時圖所產生的熱點區域以及可能入場做空的的機會。

下圖的鎊美日圖中，價格回測熱點區域後，在前波段高點得到有力支撐，形成一條有效的Pinbar。並且該Pinbar收盤價位於20均線之上，一個十分完美的入場做多信號出現，我們要做的就是在該Pinbar收線後，立即計畫入場做多鎊美。

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比較三種k線信號(Comparing the 3 Rejection Setups)

接下來，我們來把這三種k線信號做一個比較，你會很快發現，這三種k線信號所展示的是同一種型態。下圖能清晰說明這一點。(將雙k反轉和吞噬線合併，就等於是單跟pinbaar)

這三種k線型態都是反轉買入信號，都說明了價格運行到一個低價位後，受到市場的有力支撐，而使價格迅速反彈。

我們需要密切留意，在我們預期市場要反彈或者反轉的位置是否有這些信號的出現，這就是；如果有兩個或兩個以上的指標同時指向同一區域(指標共振)，那麼在這個區域裡，就比較會出現理想的入場信號。

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吞噬線(The Outside Bar)

吞噬線是雙k反轉的變異體，也是由兩根顏色截然相反的k線構成，但他的第一根k線較小，第二根k線必須是大k線，實體必須要比第一根的實體要大，且整根k線要把第一根k線完整地包裹著(包括影線)

下圖是黃金圖對吞噬線的展示，其出現在上升趨勢中，價格首先來個假突破，回測均線組的位置，然後迅速收回，最後收市價高於前一日的開市，從而構成吞噬線的順勢做多信號。

下圖的歐美圖展示，在價格兩次回測均線組時，均出現吞噬線做空信號。

下圖清晰地展示典型的吞噬線買入信號，當第二根k線開盤後，會先形成一個向下的假突破，然後價格迅速反向運作，最後收盤價遠高於第一根k線的開盤價，就像單根Pinbar和雙k反轉那樣，入場信號的成立必須是出現在關鍵的位置上：主要的S&R、均線組、區間的上下沿、波段的高位或地位、有效的趨勢線上等位置。

以上介紹到的這三種k線形態（單根pinbar、雙k反轉和吞噬線）已經足夠用了。所有展示都是基於日線圖的所出現的信號，我們不建議使用低於日線圖等級的信號操作，因為時間級別越低，其信號的可靠性越低，就算是用在4小時圖，也必須要與日線圖的信號一致，才能使用，違背日線圖的信號操作，後果是很嚴重的。

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雙K反轉(The 2 Bar Reversal )

雙k反轉，雙k反轉是通過兩條顏色截然相反的大k線組成。 第二條大k線的實體必須要把第一根大k線的實體完全覆蓋，從而構成雙k反轉形態。

雖然雙k反轉信號不是常見的提示信號，不過也是不錯的入場信號。它跟單跟Pinbar一樣，也要求是長度較大的大k線，且其要求必須是實體足夠大，上下影線較短，或是沒有。如果只是長度很短的雙k形態(說明市場資金沒有足夠關注)，不能作為入場信號操作。

為何雙k反轉要求必須是實體要足夠大?如果實體小，說明該品種目前的市場流動性低，大資金已經撤出該品種，沒再受到市場的關注，因此不能作為交易信號來操作，這個道理適用於任何操作信號。

下圖是上升趨勢中的歐美圖，所標示出的是兩個很典型的雙k反轉信號。

下圖也是兩個比較理想的雙k反轉型態。兩個形態都是出現在關鍵位置上(主要的支撐阻力位、均線組位置及趨勢線等)。大k線第二根的收盤價處於第一根開盤價附近，或更低的位置，且下影線相對於實體都比較短。

下圖標識的第一根陽線上破阻力位，但第二根馬上收回，而且收盤價低於第一根的開盤，呈陰包陽的形態，價格重新步入熊市。

下圖標示的兩根雙k，因不是出現在關鍵位置上，且為逆勢，所以不能作為入場做多信號，謹記：「順勢而為才是王道」

下圖是白銀，3個標示的信號，都能使你更快的搭上這波趨勢快車。

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折回線(簡稱Pinbar) -- (3)

下圖1,2的影線很長，實體很短，是不錯的買入信號，3陰線實體太大，不能作為買入信號。

下圖中標示的都是帶長影線的Pinbar，但是它們都是帶有明顯實體的陽線，而且出現的位置都不是在符合條件的位置。所以都不能說明價格受到空方的有力壓制，因此都不能作為做空的信號使用；相反，如果實體是陰線的話，才能根據所在位置，考慮是否做空。

下圖1是帶長下影線的陽柱Pinbar，出現在關鍵位置，是個很好的買入信號。
2是個實體太大的陰柱Pinbar，雖然也是在關鍵位置出現，但不是個理想的買入信號。

最後，讓我們看看一些有效的Pinbar形態。
下面是有效的買入信號Pinbar形態，左邊第一個是最理想的信號，右邊兩個次之。

下面是有效的賣出信號Pinbar形態，左邊第一個是最理想的信號，右邊兩個次之。

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折回線(簡稱Pinbar) -- (2)

讓我們看看出現在關鍵S&R位置上的Pinbar交易信號：

上面的黃金圖能清晰看到，當Pinbar出現在關鍵S&R位置上，其操作信號的有效性是十分明顯的，如果同時出現在均線組上，其成功率會更加的高。

上圖在橫幅震盪區間中，出現在上下沿的Pinbar也是十分有效的交易信號。

上圖在混亂的市況中，沒有任何關鍵的支撐阻力位，所以Pinbar並不是有效的入場信號。

請謹記，價格如果飆升太快而遠離均線組，它有可能會急速地回落，如上圖如果這時候出現理想的Pinbar，現價與均線組形成一個明顯的缺口，這可能是做回調極好的入場機會，盈利目標就是在均線組的位置。
不過要切記，這種入場信號只能在平緩的弱趨勢節奏和區間震盪節奏裡使用，千萬不要用在強趨勢中。
下圖是歐美清晰的下降趨勢，3個標示的Pinbar都出現在均線組和S&R的重合位置，從而提供了一個極佳順勢入場機會。

還有一點需要說明的，就是關於Pinbar的實體，如果Pinbar是由明顯的陰線實體和較短的下影線構成，則不能看做是個做多的信號，然而如果陰線實體很小，下影線很長，那就是個做多的信號；另外，陽線實體較大，並帶有等長的下影線，也是個不錯的買入信號。最理想的信號是，實體(不管陰陽)只占整條k線的1/3，下影線是實體的兩倍以上，就是極好的做多信號，反之就是做空信號。

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折回線(簡稱Pinbar) -- (1)

我們第一個要講到的入場信號是「折回k線」，折回k線的形成是價格在某個位置受到市場的強力支撐或者壓制，而收出實體很小，影線很長的k線；它包括錘子線和倒錘子線，簡稱Pin bar。
帶長下影線Pinbar是買入信號，帶長上影線的是賣出信號。但是，不是所有的Pinbar都能作為交易信號使用，下面將會詳細介紹Pinbar作為交易信號的必要條件。
Pinbar能協助我們在市場中找到趨勢的拐點，如果他們出現在關鍵的S&R位置、趨勢中的均線位置、橫盤的上下沿，甚至在趨勢線上，將會起到十分神奇的效果。但是，如果Pinbar整體的長度太短，則不能成為有效的交易信號。
最好的Pinbar交易信號是，k線整體有足夠明顯的長度(說明有大的交易量，受到市場資金的關注)，並在一個穩健的趨勢行情裡，出現在以上提及的關鍵位置上。 

上圖是歐美一個清晰的強趨勢行情，我們看到，均線組在不斷擴散，價格依靠著均線組逐步上行，圖中所標示出的是Pinbar。

有幾個是不錯的入場信號，而有幾個卻是假信號，信號作用的差異源於其所在的位置，因為這些虛假信號均不是出現在關鍵位置上，從而不能構成高效的入場信號。 

上圖的pinbar提示是不能入場做多。原因很簡單，它極度遠離均線組，我們知道，只要價格極度遠離均線組，價格更大的機率將會做回調整理，就如我們所看到的那樣。

高效的pinbar交易信號，應該出現在以下的關鍵位置上：
1. 強支撐阻力位。
2. 清晰趨勢中的均線組位置。
3. 清晰有效的趨勢線上。
4. 清晰的橫盤區間上下沿。

上圖我們只會尋找買入信號，因為這個是上升趨勢，帶長下影線的Pinbar才是高效的入場信號。並且，這些信號必須是出現在關鍵位置上，那些用藍色標示的Pinbar都出現在均線組上的做多交易信號，其體現出均線組的支撐作用。 

上圖是個反向的例子，出現在均線組上帶長上影線的pinbar都是高效的賣出信號。

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趨勢線(Trend Lines)

關於趨勢線，我們通常很少用到，除非他是一目了然。只有在這種情況下，我們才會把趨勢線畫出來，並非為交易的信號依據。

上圖是個用趨勢線進行交易的極端反面例子

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動態的支撐阻力位--均線組（Dynamic Support & Resistance）

市場是動態的，運用參數為10和20的兩條指數均線(EMA)，可以看做動態的支撐阻力位。
均線對價格有磁吸作用。某些時候，價格會突然遠離均線，但均線的磁吸作用，最終會導致價格的回調修正。
如下圖，價格始終依附著這兩條均線上行。與10均線相比，20均線起到更好的支撐作用。紅箭頭所指，就是我們根據均線所尋求到的入場信號。

這個黃金的圖顯示，當匯價遠離均線後，出現明顯的反轉k線組合後，匯價迅速回落，並一舉突破均線支撐，隨後價格走入熊市。

那這均線到底該怎麼運用呢?

我們可以觀察快慢均線的發散程度來判斷，如果兩條均線的發散的距離越大，顯示趨勢越是強勁。如果兩條均線開始交織，說明趨勢缺乏推動力或趨勢將結束，後市會進入橫盤，或者深幅調整。

從週圖的均線形態，能給出日圖操作的指引。因為均線在週線圖的表現，同時也反應在日圖上。

上圖這是典型的均線形態。快慢均線的距離在不斷擴大而形成動態的支撐作用。

均線另外一個容易忽視的特點，收盤價是位於20均線的哪一方。如果收盤價收在20均線之下，10均線在20均線之下發散。我們應該在這形態下，尋找機會做空（牛市剛好相反）。

上圖是均線在黃金圖上給出的出場信號：
1.收盤價位於均線之下，提示應該做空。
2.下跌趨勢中，均線交叉後，第一，二次的壓製作用明顯。
3..當價格極度遠離均線後，就不適合入場做空了。
4.當收盤價位於均線之上，提示做多。 

從這幅歐元圖能清晰的看到，當價格突然發力，極度遠離均線，這時均線對它的磁吸作用就變大。謹記，價格離均線越遠，磁吸作用越大。我們能通過很多高級技巧來運用這個特性獲利。圖中顯示的就是通過大陽線之後的一個孕中線信號入場操作獲利。

從上圖能看到，均線在橫幅震盪中，失去了動態的支撐或阻力作用。也就是說，這個動態的支撐阻力作用只在趨勢行情中有效。但當匯價極度遠離均線時，均線的磁吸作用，在任何的支撐阻力作用只在趨勢行情中有效。但，當匯價極度遠離均線時，均線的磁吸作用，在任何行情走勢下依然奏效。

以下是兩個匯價極度遠離均線後，均線磁吸作用的例子。

總結：

1. 均線在趨勢行情中，有著動態支撐阻力的作用。
2. 最佳的入場位置，是在價格靠近均線的位置。
3. 均線的指向，就是交易的方向。
4. 必須留意收盤價在20均線的哪一方，從而洞察市場的偏好。
5. 如果價格迅速偏離均線位置，很大機率下，他會做回調整理，我們也可以依此獲利。

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趨勢行情(Trending Markets) & 橫盤震盪區間(Ranging Markets)

趨勢很簡單，就是在上升趨勢中，價格不斷的創新高，低點也是不斷的抬高，而下跌趨勢剛好相反。

在上升趨勢中，最好的建倉機會，就是在回撤的時候，確認低點的買入點；下降趨勢中，在反彈的時候，確認高點後的賣出點。

區間的上下沿，就如前文所述，不是一個固定的價位，而是一個上沿區域和一個下沿區域。

區間我們採用高拋低吸的策略，但是區間始終是要突破的，假如在突破時沒有及時建倉，別著急，市場通常會回徹突破位，這時也是一個十分不錯的入場機會。

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關鍵支撐阻力位(S&R) -- (2)

畫出支撐阻力位並不是一門精確的數學或科學，它更像是一門經過長時間累積後，會變得越來越完美的藝術。找出該位置，有時很簡單，有時卻是艱難無比，這完全取決於當時的市況。

支撐阻力位有時會表現為一區間，而非固定的點位，這種現象在震盪行情中尤為常見(關於震盪行情，我們很快會談到)，通常當我們在震盪行情中，畫出支撐阻力區間後，我們更加關心的是價格到達這區間上下沿的變化，而區間內的價格變化，通常是不予考慮的。

從上圖我們能看出市場進入橫幅震盪走勢，這意味著價格在區間上下沿就會遇阻而展開逆向運行，我們畫出支撐阻力位就是為了能讓我們在區間上下沿尋找入場的信號。

下圖呈現的是一個混亂的市況，該市況波動大，穩定性差，難以分辨出清晰精確的支撐組力位置，這種市況通常是忽略的，因為操作這種市況是十分危險的。

不要把混亂或不連續的市況與區間震盪行情混淆，區間震盪行情可以清晰的畫出區間上下沿，而混亂的市況是找不出來的。

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